Quando apri un'app di previdenza, la prima cosa che vedi è una curva.

È quasi sempre una curva esponenziale che punta verso l'alto. Ti dice che, versando il massimo legale ogni anno, tra trent'anni avrai accumulato una piccola fortuna.

È una matematica seducente, ma è una matematica che soffre di un "bias" di sopravvivenza. L'algoritmo dà per scontato che la tua capacità di produrre reddito sia una costante immutabile. Non contempla il burnout, non contempla la malattia grave, non contempla l'infortunio invalidante.

In breve: l'app presuppone che tu sia una macchina da lavoro indistruttibile.

Il crollo della piramide

La realtà, purtroppo, è meno lineare di un grafico su smartphone. In Svizzera, il sistema previdenziale è un delicato equilibrio tra tre pilastri. Se il motore del sistema (tu) si ferma, la struttura vacilla:

1. L'illusione della copertura pubblica: In caso di invalidità dovuta a malattia (che rappresenta il 94% dei casi), il 1° e il 2° pilastro coprono mediamente solo il 60% del tuo ultimo stipendio.
2. Il paradosso del risparmio: Se il tuo reddito crolla dunque del 40%, la prima cosa che smetterai di fare è versare i famosi 7'258 CHF annui nell'app.
3. L'appiattimento della curva: Nel momento esatto in cui avresti più bisogno di un capitale solido per compensare la perdita di guadagno, la tua strategia di accumulo si congela. La curva esponenziale dell'app diventa una linea piatta.

Il rischio non è il mercato, sei tu

Passiamo ore a chiederci se sia meglio un ETF su mercati emergenti o uno sullo Standard & Poor's 500, preoccupandoci di una fluttuazione del 2%. Eppure, ignoriamo il rischio di una fluttuazione del 100% della nostra capacità lavorativa.

Il vero rischio in previdenza non è un crollo di Wall Street. I mercati, storicamente, si riprendono sempre. Il vero rischio è che tu non possa più permetterti di restare sul mercato.

Le app sono eccellenti strumenti di investimento, ma sono pessimi strumenti di previdenza se usate da sole. La previdenza, per definizione, è ciò che deve funzionare quando tutto il resto fallisce. Se la tua strategia dipende esclusivamente dalla tua presenza fisica al lavoro ogni mattina, non hai un piano previdenziale: hai una scommessa sulla tua salute.

Verso una previdenza "umana"

La moda del fai-da-te digitale è bellissima finché splende il sole. Ma la previdenza non serve per le giornate di sole; serve per i temporali.

Un'app non ti chiederà mai: "Cosa succederebbe a tua moglie e ai tuoi figli se domani non tornassi a casa?" o "Chi continuerà a versare questi soldi se un burnout ti tenesse lontano dal lavoro per tre anni?".

La soluzione non è abbandonare le app, ma smettere di considerarle come la soluzione totale. Una strategia seria richiede la copertura dei rischi di decesso e invalidità. Che sia attraverso una polizza puro rischio abbinata all'app o una soluzione assicurativa strutturata, la protezione della tua capacità di guadagno deve venire prima dell'ottimizzazione del rendimento.

Conclusione

Prima di fare il tuo prossimo versamento sulla tua app, sposta lo sguardo dal rendimento del fondo alla tua situazione reale. Se domani la tua salute ti presentasse il conto, il tuo Terzo Pilastro sarebbe un salvagente o solo una zavorra inutile che non puoi più alimentare?

L'investimento è un gioco di numeri. La previdenza è un atto di responsabilità. Non confondere mai le due cose.